面上,騰訊將于3月19日發布2024年第四季度及全年業績報告,彭博預計Q4營收1679.3億元同比增9%,調整后凈利潤543.7億元同增21%。游戲業務方面,勢頭依舊猛烈,海外游戲業務份額接近國內業務一半,騰訊系“吸金奶牛”Supercell交上最好一年成績單。社交網絡及營銷服務方面,小游戲數據亮眼,號、小程序或成新增長引擎,小店商家生態逐步建立,泛電商行業廣告主需求有望提升。AI技術落地方面,B、C端齊頭并進,700個業務及場景接入混元大模型,發布AI智能工作臺ilot、開源混元大模型文生能力。2025年騰訊前景展望,“混元+DeepSeek”雙引擎戰略下,AI產品化有望加速,AI改造存量帶來新增長點,后續游戲產品線定檔也值得關注。
華創證券表示,國內AI產業趨勢從映射到落地。DeepSeek帶來需求爆發與產業鏈重塑。DeepSeek憑借卓越的模型能力驅動產品迅速出圈。用戶調用需求爆發推升了推理算力資源需求,從而帶動公有云需求爆發;B端+C端的快速擁抱與部署AI應用。已開始逐漸兌現云算力需求提升→改造B端效率軟件+重做互聯網時代→創新復雜C端AI體驗的趨勢,重現類似美股2023年強產業趨勢。