當前光伏行業的主要矛盾是需求增速放緩,供給過剩。新技術不僅可以加速淘汰落后產能,提前供給出清的時間點。
供給側改革:2025年預計全球需求增速約10%,相較于2024年大幅放緩,供給端仍然過剩。2025年光伏行業主要邊際變化來自于供給側改革,需求、 漲價、政策、業績四重共振。
開年以來光伏產業鏈價格波動,組件報價上漲,部分因運費增加,隨著供給端改革力度加強有望推升價格進一步上漲,加速產業鏈修復。
中信證券認為光伏企業盈利最差時候已經過去,在光伏板塊業績、基本面和估值/情緒三重觸底的情況下,隨著需求端有望逐步復蘇并穩健增長,而供給側通過行政約束、自律限產和市場化出清等手段,且有望受益于潛在的改革政策落地,行業有望迎來基本面修復,板塊情緒有望迎來右側拐點。
碳中和ETF是全市場規模最大的碳中和主題基金,聚焦電池、電力、光伏設備等低碳主題公司,受益于國家“3060”碳達峰、碳中和,相關新能源、節能環保公司,業績增長空間廣闊。指數覆蓋社會經濟各領域與減碳相關的行業及企業,便于投資者精準全面把握市場熱點。
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