基本消息面
周三(5月12日)美元大幅反彈，美國國債收益率上升，5年期盈虧平衡通脹率創下2005年以來最高水平；日元兌美元大跌1%，創近一個月以來新低；澳元、紐元兌美元重挫，均創3月下旬以來最大跌幅。金價在震蕩中下跌1%，結束連續五個交易日上漲的勢頭，此前公布的數據顯示美國4月消費者物價跳漲，提振了美元和美債收益率，降低了對非孳息黃金的需求。原油期貨價格創3月以來的最高收盤價，2021年下半年的需求前景樂觀，美國原油庫存下降，均使油價得到提振。
商品收盤方面，COMEX 6月黃金期貨收跌0.7%，報1822.80美元/盎司。WTI 6月原油期貨收漲0.80美元，漲幅1.22%，報66.08美元/桶；布倫特7月原油期貨收漲0.77美元，漲幅1.12%，報69.32美元/桶。
美股三大指數全線大跌，道瓊斯指數收盤下跌682.09點，跌幅1.99%，報33587.07點；標普500指數收盤下跌88.12點，跌幅2.12%，報4063.98點；納斯達克綜合指數收盤下跌357.75點，跌幅2.67%，報13031.68點。
全球主要市場行情一覽
在數據報告顯示4月份通脹率超過預期后，標準普爾500指數創2月以來最大跌幅，市場擔憂物價壓力將抑制美國經濟復蘇�？萍脊衫^續領跌股市，納斯達克100指數下跌2.6%，蘋果和微軟跌幅居前。標普500指數下跌2.1％。能源是11個行業分類指數中唯一上漲的板塊。美國國債收益率創下3月以來最大升幅。
E*Trade Financial投資策略董事總經理Mike Loewengart表示，市場一直徘徊在歷史高位附近，許多經濟重啟題材已被市場消化，超出預期的通脹率導致股市下跌一點并不是不可能的。
美聯儲副主席Richard Clarida表示，他對通脹率升高感到驚訝，其同時指出，必要情況下我們會果斷行動，將通脹率拉回目標。
貴金屬與原油
由于高于預期的美國通脹數據引發美元及美債收益率走高，金價結束了1月以來最長連漲走勢�，F貨黃金尾盤一度大跌1.31%，刷新近三日低點至1813.44美元/盎司，創3月30日以來最大跌幅。
據美國勞工部數據，4月份CPI創2009年以來最大升幅。國債收益率上漲削弱了不計息的黃金的吸引力，而美元走強令黃金在其他持非美元貨幣的投資者眼里變得更為昂貴。
Infrastructure Capital Management總裁Jay Hatfield表示，黃金和美債的關聯性大約為50%，所以收益率的上漲令金價收到打擊。此外，美元也在大漲，股市下挫，因為投資者擔心美聯儲可能不久需要收緊貨幣政策。
原油期貨價格周三創3月以來的最高收盤價，受助于美國原油出口驟降，有跡象顯示經濟迅速復蘇，以及對能源需求的預估樂觀。
美國能源情報署(EIA)表示，美國上周原油出口量降至180萬桶/日，為2018年10月以來最低。 CHS Hedging能源市場分析師Tony Headrick表示，出口下降是支撐行情的利好因素，原油庫存下降加上出口減少是好跡象。
美國能源信息署（EIA）周三報告稱，過去4周內，美國的原油需求指標——車用汽油產品的平均日需求量為890萬桶，較去年同期提高了41%。
交易商指出，美國庫存報告中令油價承壓的一個因素是，上周成品油供應總量減少220萬桶，至每日1750萬桶。這是自今年1月以來的最大單周降幅和最低單周需求。
國際能源署（IEA）在其月度報告中表示，疫情過后出現的、導致產油國削減產量的原油過�，F象已經基本恢復到正常狀態。
IEA下調了2021年的需求增長預期，反映出上半年的需求弱于預期狀況。但該機構維持下半年的需求增長預期不變，并表示預測年底時全球原油需求將基本恢復到疫情前的正常水平。在此之前，石油輸出國組織（OPEC）周二公布的月度報告維持對2021年需求增長前景不變。
外匯
美元兌G-10貨幣上揚，10年期美國國債收益率也勁升，因美國4月CPI創2009年以來最大漲幅并超預期，從而測試美聯儲所傳達的通脹加劇只是暫時的信息。
美元指數攀升0.7%，創4月30日以來最大漲幅；美國10年期國債收益率升至1.69%。美國4月消費者價格指數(CPI)環比上漲0.8%，表明通脹壓力上升。
美聯儲副主席Richard Clarida淡化了通貨膨脹率上升的重要性，稱這在很大程度上是由暫時性的力量造成的。
凱投宏觀經濟學家發布報告稱，美元兌其他多數貨幣將進一步有所走強，因大規模財政激勵支持美國經濟跑贏其它國家并且美債收益率升幅超過其它國債。
歐元兌美元下跌0.63%至1.2072；在未能收于1.2175上方后回撤。歐盟委員會首次將8000億歐元（9710億美元）的聯合復蘇基金納入考量后，將今年歐元區經濟增長預期從3.8%上調至4.3%。英鎊兌美元跌0.6%至1.4054，為4月30日以來最大跌幅。
美元兌日元上漲0.97%至109.67，因美國10年期收益率攀升；在美國CPI公布前，該貨幣對位于108.79。
澳元和紐元在G-10貨幣中跌幅最大，因總體避險情緒蓋過大宗商品市場繁榮的影響。澳元兌美元大跌1.49%至0.7725，盤中一度跌1.56%，為3月份以來最大跌幅；澳元兌多數主要貨幣下挫，亞洲外匯交易員稱，在政府刺激性預算削減之前，場內多頭出現平倉。紐元兌美元跌1.61%至0.7158；盤中一度下跌1.7%，為3月來最大跌幅。
美元兌加元漲0.26%至1.2134，稍早一度下跌0.5%至1.2046；其跌勢受阻可能是因為該貨幣對處于2017年以來最超賣狀態。
國際要聞
【美國4月CPI增速大幅高于市場預期，創金融危機以來最高】美國4月整體CPI同比大增4.2%，增速創2008年9月以來新高；4月核心CPI同比大增3%，創1996年1月以來最大增長。具體來看，美國4月整體CPI同比大增 4.2%，大幅超出此前3.6%的市場預期，增速創2008年9月以來新高。與此同時，4月整體CPI環比上漲0.8%，也是2008年6月以來最大的環比增長。
【EIA報告：美國上周除卻戰略儲備的商業原油庫存減少42.6萬桶至4.847億桶】美國截至5月7日當周，汽油庫存增加37.8萬桶，精煉油庫存減少173.4萬桶；美國國內原油產量增加10萬桶至1100萬桶/日；除卻戰略儲備的商業原油上周進口548.8萬桶/日，較前一周增加3.7萬桶/日；美國上周原油出口減少232.6萬桶/日至179.6萬桶/日；美國戰略石油儲備（SPR）減少140萬桶至6.32億桶，此前為至6.334億桶。
【美國能源部長格蘭霍姆：Colonial Pipeline管道公司將于當地時間下午5點左右重啟管道】
Colonial Pipeline管道公司發言人稱，Colonial正在重新啟動輸油管道，管道重啟后，燃料運輸供應鏈將需要幾天時間才能恢復正常。部分公司管道服務的市場在重啟期間可能經歷或繼續經歷間歇性的服務中斷。
【亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克：應當預計通脹會出現大量的波動性。通脹出現暫時性的波動，這不足以保證FOMC會作出政策響應�，F在判斷通脹是否處于讓人擔憂的趨勢言之過早】
【美國眾議院少數黨領袖麥卡錫：認為兩黨在基礎設施方面的合作是可能的，向拜登提出了有關通脹上升的擔憂，沒有共和黨人會投票贊成增稅】
【美國預算赤字擴大達到創紀錄的1.9萬億美元】美國財政部周三表示，本財年前七個月美國聯邦預算赤字擴大至創紀錄的1.9萬億美元，這高于去年同期的1.5萬億美元赤字。美國財政部表示，政府為受疫情影響的美國人提供支持導致了支出增加。
國內要聞
【經參頭版頭條：指導意見將出，鋼鐵業高質量發展換擋提速】據悉，《關于推動鋼鐵工業高質量發展的指導意見》已完成征求意見階段，即將發布實施。業內人士表示，“十四五”時期是我國鋼鐵工業實現高質量發展的關鍵期，但從目前來看，仍然存在產能過剩壓力、產業安全缺乏保障、生態環境制約、產業集中度偏低等問題。“‘十四五’鋼鐵工業作為重要基礎產業這一基本定位不會變，但要在綠色低碳發展方面承擔更大責任。”有關人士透露，鋼鐵行業力爭到2025年率先實現碳達峰，綜合來看，在能源消費總量和強度雙控、碳交易成本壓力下，鋼鐵行業減量、調整、升級勢在必行。
【商品周期板塊行情火爆，資金積極買入鋼鐵煤炭ETF】 近期，煤炭、鋼鐵、有色等資源類周期股表現可圈可點，相關基金表現也領跑市場。Wind數據顯示，截至5月11日，國泰中證煤炭ETF、招商中證煤炭、中融中證煤炭等基金5月以來凈值漲幅均超過12%。5月以來，多只資源類ETF被資金積極買入。如國泰中證鋼鐵ETF，在5月6日到5月11日期間，份額從3.96億份增至5.09億份，短短幾個交易日猛增1.13億份，區間資金凈流入1.92億元；國泰中證煤炭ETF在此期間份額也從2.56億份增至3.7億份，猛增了1.14億份，區間資金凈流入1.83億元。另外，大成有色金屬期貨ETF、博時自然資源ETF最近也獲得資金凈買入。
