股指：市場回歸業績主線，股指演繹分化

截止4月3日周一收盤，上證指數漲0.72%，報3296.4，深證成指漲1.39%，報11889.42，創業板指漲1.7%，報2440.21。

基本面信息：

1、北京市經濟和信息化局日前聯合北京市財政局共同發布了《2023年北京市支持中小企業發展資金實施指南》，提出改善中小企業融資環境，對在北京市貸款服務中心登記的、2023年1月1日至2023年12月31日簽訂貸款合同并放款的北京市中小微企業“首次貸款”業務，給予一定比例的貼息或擔保費用補助。

2、中國3月財新制造業PMI50，預期51.4，前值51.6。

3、中指研究院報告顯示，3月樓市成交量同環比均大幅上漲。一線成交面積環比上漲73.0%，廣州、上海環比漲幅明顯。二線整體環比上漲54.7%，其中青島漲幅明顯，環比上漲118.6%。庫存面積總量略有下降，寧波降幅最大，庫存面積環比降幅6.52%。土地方面，3月，監測城市總體供應量同比減少，宅地推出量同比降逾三成，一線城市供應量同比增近兩倍；成交方面量價雙降，出讓金總額同比降逾一成，僅二線城市成交面積同比上漲；房企融資類型以超短期融資券為主，房企拿地城市主要集中在深圳、杭州、寧波、成都、紹興等地。

4、歐元區3月制造業PMI終值為47.3，預期47.1，前值47.1

5、國際貨幣基金組織（IMF）3月31日發布的“官方外匯儲備貨幣構成（COFER）”數據顯示，2022年第四季度，人民幣在COFER中占比為2.69%，位居全球第五位。從規模來看，全球主要央行所持有的人民幣外匯儲備總額由去年第三季度的2960.3億美元小幅回升至2984.4億美元。去年第四季度，美元在全球外匯儲備中占比為58.36%，仍是全球主要央行持有規模最大的儲備貨幣，其次分別是歐元（占比20.47%）、日元（占比5.51%）和英鎊（占比4.95%）。

6、據外交部，外交部發言人毛寧宣布：經中歐雙方商定，歐盟委員會主席馮德萊恩將于4月5日至7日訪華。

7、瑞士3月CPI同比2.9%，預期3.2%，前值3.4%

8、外交部發言人華春瑩宣布：應國家主席習近平邀請，法國總統馬克龍將于4月5日至7日對中國進行國事訪問

行情解讀：

1、兩市合計成交額12537億元；北向資金凈流入5.79億元。

2、今日三大指數集體高開高走，呈現單邊上行趨勢，海內外避險情緒降溫，市場人氣重新聚集，滬指實現三連陽再次逼近3300點，深證成指和創業板指均漲超1%。人工智能領域再次引領兩市，數據安全，CharGPT和AIGC相關概念板塊表現較強，同時券商股爆發帶動市場多頭情緒。兩市成交額明顯放量，創今年以來最高記錄，4月投資者預期樂觀，增量資金有望入場。人民幣國際化進程加快，未來仍有升值空間，外資連續三個月都以凈流入為主。上周五美股集體收漲，主要指數高開高走，午后漲幅擴大至1%以上，尾盤刷新日高。三大指數連續三日收陽，納指創半年來新高。美股盤前公布2月核心PCE物價指數同比增4.6%，環比增長3%，低于市場預期和前值，且創一年半來最低同比增速，但整體水平仍高于美聯儲設定的目標，美聯儲仍將繼續對抗通脹但加息節奏有望放緩。3月密歇根大學調查顯示，未來一年的通脹預期終值意外降至3.6%，創近兩年來新低，數據公布后，道指創1月公布12月非農就業薪資增長超預期放緩以來最大日漲幅。通脹指標超預期放緩，使市場對美聯儲結束加息的信心增強，目前貨幣市場預計美聯儲5月加息和不加息的概率各50%。近期銀行業擔憂緩和，歐美銀行股均有所緩和，但月度仍累計下跌超兩位數。2月PCE降溫后，美國國債收益率加速下行，2年期美債收益率日內由升轉降，收益率曲線計價美聯儲加息降溫，年內降息的預期，美元指數跟隨轉跌，3月和一季度均累計下跌。國內方面，中國3月財新制造業為50，較上個月回落1.6個百分點至榮枯線，，分項數據顯示產出指數和新訂單指數增速均有所放緩，庫存持續下降，在前期積壓訂單消化后，企業對增加庫存仍抱著謹慎的態度，有效需求不足仍是當前階段的主要矛盾，經濟修復的斜率再度放緩。年報和一季報的披露逐漸臨近尾聲，市場對經濟的悲觀預期有望迎來一定修復，同時政治局會議臨近，市場期待擴內需政策的逐步落地。整體來看先行指標顯示國內經濟已連續三個月獲得改善，在海外風險逐步釋放后，股指重回國內基本面，在弱復蘇背景下，IC和IM表現將占優。申萬一級31個行業中25個行業上漲，其中計算機行業漲4.5%，醫藥生物行業下跌1.07%。

操作建議：

IC和IM突破區間上沿，有望繼續走高。中輝期貨公司授權文本由“專注期貨開戶交易及專業行情分析資訊”：【一期貨】轉發