中信證券研報指出，央行重申“適度寬松”，內需政策密集落地對沖外部影響，核心資產開啟補漲，主題投資亦高低切換，建議制造與消費并重，聚焦新型消費、軍工、量子計算、深�？萍妓拇笾黝}。本周需關注以下兩方面：其一，2025年政府工作報告將大力提振消費列為政府工作首要任務，提振消費相關政策有望陸續推出；其二，外部環境復雜性加劇，財報季臨近，市場對科技板塊熱點催化或將趨于鈍化，估值水平相對低位的板塊及核心資產獲得持續關注。從主題環境來看，綜合流動性指標和市場風格特征，我們預計科技相關主題內部將出現分化。從催化因素分析上看，提振消費新聞發布會、英偉達GTC大會、美國升級貿易摩擦及各國反制措施需要重點關注。結合市場環境、催化因素以及綜合量化指標研判，建議關注新型消費主題、軍工主題、量子計算主題、深�？萍贾黝}，其中新型消費主題有望受益于提振消費政策的持續推出，軍工行業有望受益于訂單景氣度提升，量子計算主題有望受益于首屆Quantum Day，深�？萍贾黝}有望受益于政策頂層設計。