外匯市場走勢分析

周一亞盤，美元指數徘徊于102附近，在上周非農就業增加放緩之后，本周聚焦美聯儲官員就經濟前景發表的講話；周四，美國勞工統計局將公布7月份消費者價格指數(CPI)數據。在月度基礎上，核心CPI(不包括波動較大的食品和能源價格)和CPI預計都將上漲0.2%。如核心CPI數據大幅增長0.4%或更高，可能會支撐美元并打壓黃金。

日內投資者需要關注的重點數據：德國6月季調后工業產出月率，德國6月工作日調整后工業產出年率，中國7月外匯儲備，歐元區8月Sentix投資者信心指數。日本央行公布7月貨幣政策會議審議委員意見摘要，美聯儲理事鮑曼發表講話。

主要貨幣走勢分析

美元指數：截止發稿，美元指數報101.99，漲幅0.002%。今開101.98，昨收101.99。美元上周五下跌，幾乎抹去了上周的所有漲幅，此前公布的數據顯示美國7月就業增長放緩，增強了經濟軟著陸的希望，但薪資上漲表明美聯儲可能需要在更長時間內維持高利率。然而，在本周消費者物價指數(CPI)出爐前，Chandler對經濟將實現軟著陸的市場看法存疑。他表示，CPI可能顯示通脹自2022年6月以來首次同比上升。技術上，美元指數若跌破100.55 支撐位，風險將再次轉低，跌回99.58/50 低點，然后測試2021/2022 年牛市趨勢61.8%斐波那契回撤位和200週均線98.98/98.28支撐位。
歐元：截止發稿，歐元/美元報1.1008，跌幅0.02%，1.1008，今開1.1010，昨收1.1011。歐元/美元在過去連續兩天上漲后，開始了關鍵的通脹周，因為賣家在周一亞洲交易日的凌晨攻擊了1.1000的心理磁石。歐洲央行進一步加息預期降溫，因歐洲內部各國經濟發展不平衡。歐元區內部不僅通脹率不同，經濟發展也各異，這讓歐洲央行的任務變得非常復雜。展望未來，本周的美國通脹數據，即7月份的消費者價格指數（CPI）和生產者價格指數（PPI）為明確的方向。技術上，歐元/美元對最近的回調可能與其未能越過三周前的下降阻力線有關，最晚在1.1010左右，這反過來又加入了向直銷商發出的看跌MACD信號，指向100-DMA重新測試，截至發稿時接近1.0925。
英鎊：截止發稿，英鎊/美元報1.2756，漲幅0.05%，今開1.2750，昨收1.2750。英鎊/美元證實了市場對英國就業和增長狀況的擔憂，在經歷了三周的下跌后，在周一亞洲交易日低迷的情況下，英鎊/美元回落至1.2745。在這樣做的過程中，凱布爾夫婦還證明了對美聯儲的鷹派偏見，以及英格蘭銀行盡管將利率推高至多年高點，但未能取悅樂觀主義者。此外，英國第二季度國內生產總值（GDP）和美國通脹數據首次公布前的謹慎情緒也讓英鎊賣家充滿希望。技術上，三周前的下跌趨勢通道，目前在1.2850和1.2600之間，在看跌的MACD信號和穩定的RSI（14）線中，讓英鎊/美元賣家保持希望。
外匯市場消息匯總

1、“新美聯儲通訊社”：美國招聘速度放緩，緩解美聯儲下次會議的加息壓力

Nick Timiraos等人撰文稱，美國雇主們在今年夏天放緩了招聘速度，進一步表明經濟出現逐漸降溫的跡象，這緩解了美聯儲在下次會議上加息的壓力。不過Timiraos也提及，工資漲幅與經濟學家們認為的低且穩定的通脹水平并不一致。

2、7月份全球制造業采購經理指數持續低位 全球經濟仍處于下行態勢

中國物流與采購聯合會今天（6日）公布了7月份全球制造業采購經理指數。與上月相比，指數雖有小幅回升，但是仍處在較低水平，全球經濟繼續處于下行態勢。7月份全球制造業采購經理指數為47.9%，較上月上升0.1個百分點，結束了連續四個月環比下降的走勢。但指數已連續2個月處于48%以下的較低水平。

3、美聯儲9月維持利率不變的概率為88%

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲9月維持利率在5.25%-5.50%不變的概率為88%，加息25個基點至5.50%-5.75%區間的概率為12.0%；到11月維持利率不變的概率為72.7%，累計加息25個基點的概率為25.3%，累計加息50個基點的概率為2.1%。

4、佩斯科夫：目前沒有理由與烏克蘭達成協議

當地時間8月6日，俄羅斯總統新聞秘書佩斯科夫在接受美國媒體時表示，目前還沒有理由與烏克蘭政府就解決沖突達成任何協議，并且在可預見的未來，俄羅斯將繼續開展特別軍事行動。

機構觀點

1、荷蘭銀行：歐洲央行今年余下時間將避免加息，并在明年3月開始降息

荷蘭銀行表示，歐洲央行將在今年剩余時間內避免提高借貸成本，并在3月開始降息，使得截至2024年底存款利率降至2%。宏觀和金融市場研究主管Nick Kounis表示，“歐洲央行激進的加息已導致金融和銀行貸款條件顯著收緊，且剛剛開始對需求產生抑制影響。”“加息對經濟的全面影響要在4-5個季度后才會顯現出來，”他表示，“考慮到加息時機，這意味著我們可能會在今年下半年和明年上半年看到其對經濟產生重大拖累。”Kounis還認為，核心通脹率“在未來幾個月可能會更顯著地下降”。他表示：“鑒于經濟的疲軟狀態可能已持續了一年，通脹下降趨勢明顯，失業率上升，央行開始著手放寬政策的限制性并不反常。”

2、Quintet Private Bank：英國央行通脹預測顯示需要更多加息

Quintet Private Bank首席策略師Nicolas Sopel在表示，英國央行對2023年的通脹預測仍然很高，遠高于2%的目標，這表明今年有必要進行更多的加息。英國央行預測，通脹率將在2023年底降至5%左右，并在2025年初達到2%的目標。“盡管經濟數據喜憂參半、經濟增長放緩，但我們認為英國央行將在今年繼續加息，使利率達到6%。”