野村：維持京東物流(02618)“買入”評級 目標價升至19港元

　　 野村發布研究報告稱，維持京東物流(02618)“買入”評級，將2023年每股盈測上調6%，目標價由18港元上調至19港元。公司第三季指標數字超出市場預期，總收入同比升39%至358億元人民幣，高于該行預期1%;非通用會計準則經營利潤率同比增長3.5個百分點至0.7%，勝于該行預測。

　　 麥格理：維持海爾智家(06690)“跑贏大市”評級 目標價升至47.9港元

　　 麥格理發布研究報告稱，維持海爾智家(06690)“跑贏大市”評級，將今明年純利預測分別上調2%/5%，目標價上調10%至47.9港元。全球市場份額持續增長，即使近期逆風，但公司以其高端化戰略繼續支持內地及海外市場增長。該行表示，由于非經常性項目的負面影響較低，將2022-23年經調整后每股盈測上調6%至8%，并預將繼續實現雙位數盈利增長。

　　 中信證券：維持敏華控股(01999)“買入”評級 目標價10港元

　　 中信證券發布研究報告稱，維持敏華控股(01999)“買入”評級，綜合考慮FY2023H1表現及H2展望，下調FY2023-25年EPS預測至0.62/0.72/0.85港元(原0.66/0.78/0.91港元)，目標價10港元。公司FY2023H1營收/歸母凈利潤均符合該行預期，展望后續，雖然期內內銷同店增長壓力較大，但通過渠道調整、賦能經銷商提升主動營銷能力，已企穩開啟修復態勢;外銷短期仍面臨下探壓力，但海運費快速下行后，訂單回流+基數降低有望改善出口承壓局面。

　　 報告中稱，公司FY2023H1內銷c端的線下門店/電商收入為41.9/11.5億港元，同比-9.7%/-0.9%，電商增長狀態優于線下門店，且經銷商通過線上獲客達成收入的比重穩步增加。公司開店節奏趨于穩健，渠道調整逐步展開，FY2023H1關店254家(關店率4.3%)，同時增強經銷商多元獲客能力，效益已初步顯現;外銷短期雖面臨繼續探底壓力，但海運費降低后，訂單回流中國及東南亞趨勢料展開，明年基數降低后有望重拾增長。

　　 中泰國際：上調信義能源(03868)評級至“買入” 目標價降至3.28港元

　　 中泰國際發布研究報告稱，上調信義能源(03868)評級至“買入”，現價有吸引力，但下調2022-24年股東凈利潤預測2.8%/5.6%/2.5%，目標價由4.53港元下調至3.28港元，對應37.8%上升空間，目標2023年股息率達到5.9%。截至7月底，公司僅完成170MW光伏發電項目并購。該行預計公司全年將完成約850MW并購容量，低于原先目標1000MW并購容量，因為當前開發成本較高。2022年累計裝機容量將同比增加約34%。

　　 報告中稱，國家發改委等多個部委自2022年3月起在全國開展可再生能源發電補貼核查工作，以加強補貼資金使用管理。第一批補貼核查確認的合規項目清單近日公布，共含7344個項目，其中風電、光伏、生物質發電分別占3778個(51.4%)、2591個(35.3%)、975個(13.3%)。根據該行了解，公司約一半帶補貼光伏項目列入首批清單，高于光伏市場平均成功率的48%。該行認為為余下一半項目將可分批列入其后清單。截至今年6月底，公司電費補貼應收達到50.2億港元。

　　 瑞信：維持舜宇光學(02382)“中性”評級 目標價降至106港元

　　 瑞信發布研究報告稱，維持舜宇光學(02382)“中性”評級，將今年每股盈利預測下調2%，反映匯率影響更大，2023/24年預測也降13%/11%，主因智能手機鏡頭市場復蘇緩慢、韓國客戶業務競爭上升、AR/VR業務增長低于預期，及新高檔項目令經營開支增加，目標價由129港元下調至106港元，智能手機庫存水平及邊際需求改善將是近期催化劑，且集團估值合理。

　　 大摩：維持中國人民保險集團(01339)“增持”評級 目標價降至3.8港元

　　 大摩發布研究報告稱，維持中國人民保險集團(01339)“增持”評級，對其作風險回報更新，目標價由3.9港元下調至3.8港元。該行上調2022-24年盈利預測5%/4%/2%，以反映今年第三季盈利增長強勁。但考慮到今年首9個月銷售趨勢較弱，下調同期新業務價值預測11%/13%/6%，而對壽險內含價值預測則輕微下調0.2%/0.5%/0.7%。