成立8年賺282%年化17%！近五年賺155%最大回撤22%，一鍵購買大成高新技術產業股票A 近期，微博基金首席體驗官、M+LADY@湯天奇發起“想1年賺30%買什么基金”活動引發關注。8月4日，湯天奇認購了大成高新技術產業股票A，代碼000628。她表示，通過近期學習，知道了要買深度研究、重視估值的，持股集中度高、換手率低、長期業績好、且回撤率低的基金。 成立以來賺282%，近五年賺155% 大成高新技術產業A成立于2015年2月3日，成立以來收益282.40%，成立以來年化收益17%。近一年收益13.8%，近三年基金收益155%。 大成高新技術產業股票A主要投資于高新技術產業相關上市公司，通過精選個股和風險控制，力求為基金份額持有人獲取超過業績比較基準的收益。十大重倉股如下： wind數據顯示，大成高新技術產業股票A近五年最大回撤為22%。 基金經理劉旭：從審計師到權益基金“大滿貫” 劉旭，廈門大學管理學碩士。2009年至2010年在畢馬威華振會計師事務所任審計師。2011年2月至2013年5月任廣發證券研究所研究員。2013年5月加入大成基金，曾擔任研究部研究員、基金經理助理、股票投資部副總監，現任股票投資部總監、董事總經理。 一、審計師出身 2009年至2010年，劉旭曾在畢馬威華振會計師事務所任審計師。審計師的經歷，賦予劉旭觀察企業更細膩的視角，培育成挖透一家公司的“匠人精神”。 二、價值偏質量風格 通過分析行業的競爭要素、企業優勢、同質化程度等因素，判斷用何種估值方法以及怎么估值。企業的品質始終是最重要的，而非簡單的安全邊際考量。一般情況下，偏向30-40倍PE以下的低估企業。 三、管理過社�；�金 劉旭從2018年12月起，開始管理社保基金，2019年12月開始管理養老長期價值組合。 眾所周知，社保及養老金都是長線資金，注重長期價值投資，其對基金經理的要求也更高，一般來說，在長期價值投資上做得更好的基金經理，往往越受青睞。 四、兩次大滿貫 大成基金劉旭，曾兩次攬獲業內最具權威性的三項投資大獎：五年期開放式股票型持續優勝金牛基金、金基金?股票型基金五年期獎及五年持續回報股票型明星基金。 獲獎記錄如下： 五大維度選股，較少布局30倍以上公司 此前，劉旭接受時表示： 持倉中估值30倍以上的公司為數不多，沒有40倍以上估值的股票。高估值企業往往只有具備極強的短期增速和長期前景才能夠對沖高估值帶來的焦慮。 通常從5個維度挑選公司：第一是商業模式、第二是發展空間、第三則是企業的競爭優勢、第四是友好的估值，第五則是企業的管理層是否卓越。 通過3種方式篩選研究標的：第一是看財務報表篩選；第二是投研團隊篩選出的標的或持倉；第三是產業鏈上的機會，以及企業家們推薦的同省、同轄區值得研究的企業。 控制回撤的最好方法是買入每一只股票都有充分的安全邊際。安全邊際主要來自以下三個方面： 第一，基于盈利的估值水平，比如說它估值跌到一定程度，低估值就是對投資者最好的保護。 第二，安全邊際可能來自于它的產業地位，比如說在5~10年內是比較穩定的產業，跌到一定程度它肯定是有產業價值的。 最后，來自于對企業家的信任和信仰。當企業家足夠勤勉誠懇、堅韌不拔，而他的團隊足夠優秀的時候，這個企業就是有價值的。