歐美市場行情盤點

歐股市場：英國富時100指數漲1.07%，德國DAX指數漲1.37%，法國CAC40指數漲1.33%，歐洲斯托克50指數漲1.43%。

美股盤前：美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.41%，標普500指數期貨漲0.37%，納指期貨漲0.34%。

市場消息面速讀

1、美元多頭或將繼續迎來狂歡

在美國當周失業金人數表現亮眼之后，美聯儲官員發布了更加鷹派的言辭。作為市場的回應，周五（4月8日）美元指數隨之短線拉升，并在盤中一度向上逼近100.00整數大關。面對此種行情，市場普遍認為，在美聯儲或實行更加緊縮政策的背景下，美元多頭繼續迎來狂歡。

針對美聯儲可能實行更加緊縮政策，各大機構投行就美元后市行情，紛紛發表了自己的看法，具體內容如下：

法農銀行外匯策略分析師Jake Dollarhide表示，美聯儲多位官員發表了鷹派講話，致使美聯儲大幅加息的預期迅速升溫，目前市場普遍預計美聯儲第二季將采取更為激進的緊縮性舉措，美元指數近期的漲勢接下來的時間內還將持續，美元多頭或繼續迎來狂歡。

德意志商業銀行外匯策略分析師Dado Ruvic撰文稱，如果市場不重新調整利率預期，美元后續不太可能進一步強勢上漲。這在很大程度上取決于當前基本面的美聯儲加息預期，而事實是美聯儲加息預期十分強烈，且一部分已反映在定價水平中。因此，后繼美元將延續強勢上漲行情。

2、美聯儲紀要 5月份開始縮表

美聯儲周三公布的3月會議紀要顯示，“許多”與會政策制定者準備在未來幾個月以50個基點的幅度加息。美聯儲還表示，將在5月會議后以每月950億美元的速度縮減資產負債表，這標志著開始逆轉在疫情期間向經濟注入的大規模刺激措施。

目前美國通脹率達到美聯儲2%目標的三倍。芝加哥商品交易所集團(CME Group)編制的數據顯示，聯邦基金利率期貨合約的走勢顯示，投資者預計美聯儲將在年底前將政策利率目標區間上調至2.5%-2.75%。


3、布拉德到年底應加息至3%以上

圣路易斯聯儲主席布拉德周四(4月7日)表示，美聯儲在抗擊通脹方面落后了，需要在年底前再加息三個百分點，這意味著美聯儲今年剩下的六次會議每次都將加息50個基點。

美聯儲本周公布的3月會議紀要顯示，布拉德的“多位”同事準備在未來即將召開的會議上“一次或多次”加息50個基點。但布拉德勾勒出的路徑，甚至超出了市場目前對美聯儲的預期。布拉德對通脹的反應目前可能是政策制定者中最激進的。

一些美聯儲官員指出，2022年下半年是評估美聯儲相對迅速的貨幣政策轉變如何影響經濟的時候。美聯儲資產負債表決定所帶來的額外政策收緊效果，可能會讓聯邦基金利率上調的速度放慢或幅度減少。

不過，布拉德表示，資產負債表的變化“已被市場吸收”，不應影響美聯儲的利率決定。同樣，他表示，“就目前情況而言”，烏克蘭戰爭不應影響美聯儲抗擊通脹的努力。

OANDA高級分析師Jeffrey Halley表示：“考慮到美元走高，本周黃金保持相對堅挺，下跌時可能看到一些潛在的避險和通脹對沖買盤提供支持。”

紐市主要貨幣走勢

美元指數：截止北京時間20:30，美元指數小幅上漲，現報99.97，跌幅0.21%。紐市盤前，美元指數向上延伸，周五在100.00心理關口附近徘徊。目前的價格走勢支持短期內的進一步上漲。與此相反，突破100.00應該會讓該指數盡早而不是晚些時候測試2020年5月的高點100.55。該指數目前的看漲立場仍受到96.30附近的6個月線支撐，而位于日內在95.05的200日均線上方，美元的長期前景則被認為是建設性的。
歐元/美元：截止北京時間20:30，歐元/美元下跌，現報1.0857，跌幅0.22%。紐市盤前，歐元仍處于壓力之下，并在周末拖累歐元兌美元跌至4周以來的新低1.0850/45區間。歐元兌美元設法縮減早些時候滑至數周新低的部分跌勢，不過在地緣政治擔憂和美元持續買盤的背景下，歐元兌美元仍面臨巨大的下行壓力。歐元兌美元下跌0.09%，至1.0867，跌破1.0845(4月8日低點)后下一目標指向1.0805(3月7日低點)，然后是1.0766(2020年5月7日低點)。
英鎊/美元：截止北京時間20:30，英鎊/美元下跌，現報1.3022，跌幅0.41%。紐市盤前，英鎊兌美元目前在1.3020附近交易，當日下跌了約0.3%，并關注測試接近1.3000水平的3月低點。本周跌幅約為0.7%，21日移動均線(目前位于1.3110)繼續提供強勁阻力，過去三周左右的情況就是這樣。從技術角度來看，突破1.3000將為2020年11月低點1.2850打開一扇門。跌破這一水平則將測試略低于1.2700的2020年9月低點。
美元/日元：截止北京時間20:30，美元/日元上漲，現報124.40，漲幅0.40%。紐市盤前，美元兌日元一直保持溫和的積極格局，最后在124.10區域附近徘徊，僅比本周高點低幾個點。多種因素共同推動美元兌日元反轉盤中跌至123.65區域的劣勢，并在周五連續第五個交易日小幅走高。日本和美國利差擴大，加上全球股市反彈，令避險的日圓承壓。除此之外，圍繞美元的普遍看漲情緒對美元兌日元起到了推動作用。如果美國沒有發布任何影響市場的重大經濟數據，美國債券收益率將影響美元價格動態，并為美元兌日元提供一些動力。交易員將進一步從圍繞俄羅斯和烏克蘭事件的事態發展中尋找線索，這將推動更廣泛的市場風險情緒和避險需求。
現貨黃金：截止北京時間20:30，現貨黃金上漲，現報1931.86美元/盎司，漲幅0.03%。紐市盤前，黃金目前在1930美元附近交易，處于1900-1950美元的交易區間，自3月中旬以來，黃金大部分時間都在這一區間波動。金價在下降三角形內震蕩，水平支撐位于1,915.50美元，而下降趨勢線自3月31日高點1,949.89美元開始。20和200EMA均線匯合，暗示后市盤整。
現貨白銀：截止北京時間20:30，現貨白銀小幅下跌，現報24.45，跌幅0.52%。紐市盤前，白銀價格攀升至24.65-24.70美元區域。多頭現在可能希望在200小時移動平均線以上建立勢頭，盡管任何有意義的上行似乎都難以實現。白銀/美元最后在持續三天的上升通道頂部邊界附近徘徊。這之后是從3月31日觸及的高位延伸的向下傾斜趨勢線約24.80美元區域，這應該會成為一個強大的阻力。
原油市場：截止北京時間20:30，美油大幅上漲，現報97.01美元/盎司，漲幅1.01%。紐市盤前，美原油窄幅震蕩，目前交投于96.81附近。盡管美國和IEA釋放原油儲備的消息令油價近期承壓，但油價目前在3月15日低點附近獲得了一些支撐，而且市場預期歐盟理事會將于當地時間8日正式宣布制裁決定和具體措施，加劇了市場對供給前景的擔憂，油價短線存在震蕩調整甚至是反彈的機會。MACD死叉，KDJ死叉，油價失守100關口，短線后市仍有進一步下行風險，繼續關注3月15日低點93.53附近支撐，如果跌破該支撐，或將打開新的下跌通道，進一步支撐關注90關口，2月25日低點支撐也在該位置附近，然后是88.42附近支撐，該位置是62.43-130漲勢的61.8%回撤位。
機構觀點

荷蘭合作銀行：如果馬克龍繼續擔任總統，三個月后歐元兌美元將處于1.10

歐元兌美元已小幅下跌至3月初烏克蘭戰爭初期以來的最低水平。這在很大程度上是由于美元價值的飆升。荷蘭合作銀行(Rabobank)經濟學家報告稱，盡管如此，歐元也面臨著自己的問題。

不僅法國總統選舉前的投票讓市場擔憂，而且考慮到能源安全問題，歐元區經濟前景仍然非常不確定。考慮到這些擔憂，我們維持了一個月期歐元兌美元1.08的預測。

我們對歐元兌美元1.10的三個月預測是假設馬克龍繼續擔任法國總統，歐元區今年的增長將持續，而市場對歐洲央行在年底前后加息的預期不會改變。

鑒于該地區對俄羅斯能源的依賴，如果俄羅斯能源被禁，很難不擔心歐洲面臨滯脹風險。這仍然是未來幾個月歐元面臨的潛在風險。

法國農業信貸銀行：美元/日元將在年底前下跌至116

法國農業信貸銀行研究部(Credit Agricole CIB Research)經濟學家正在改變美元/日元的交易偏好，從逢低買入轉向逢高賣出。他們仍然預測，到2022年底，美元/日元將達到116。

第二季度末美元/日元的預測目標從118上調至120

我們最近將第二季度末美元/日元的預測目標從118上調至120，其余預測保持不變。我們維持2022年底美元/日元匯率為116的預測。

我們已經改變了對美元/日元的交易偏好，從逢低買入變為逢高賣出。我們認為美元/日元的預測存在上行風險。

西太平洋銀行：美元指數將在年底前跌向97.40

西太平洋銀行(Westpac)經濟學家繼續認為，美元已接近本周期的峰值。因此，美元指數(DXY)預計在2022年12月跌向97.4。

考慮到財政支持的解除和過去一年實際工資的實質性下降，以及當前貨幣政策的迅速收緊，美國經濟增長的下行風險同樣正急劇上升。

美元已接近峰值，一旦聯邦公開市場委員會(FOMC)進一步上調100個基點的聯邦基金利率，并開始實施量化緊縮政策，美元可能會從7月開始出現下行趨勢。

在美元指數基礎上，我們預計美元將從6月的99.0下跌到2022年12月的97.4，然后是2023年12月的95.3，因為美國經濟增長首先在2022年末接近趨勢線，然后在2023年低于趨勢線。