原油市場走勢綜述

周五亞盤，美油交投于88.16美元/桶附近；油價周四下跌約2%，美國加息推高美元，疫情擔憂，令人們擔心全球經濟衰退會打擊燃料需求。不過，由于對供應緊張的擔憂，跌幅受限。周三兩大指標原油都上漲1美元以上，受助于美國石油庫存再次減少，盡管美聯儲將利率提高75個基點，主席鮑威爾說目前考慮暫停加息還為時過早。這使美元在周四攀升，鮑威爾表示，美國利率的峰值可能會高于當前投資者的預期。

強勁的美元走勢持續，美股下跌，全球經濟衰退打擊燃料需求擔憂拖累油價；但冬季來臨，歐洲需求支撐油價，限制跌幅；且美國初請失業金人數顯示勞動力市場仍保持堅挺，晚間非農數據若進一步顯示勞動力市場堅挺，油價短線或拉升。

日內關注美國10月非農就業人口變動季調后，美國10月失業率，美國10月平均每小時工資年率。大事方面需關注：澳洲聯儲公布貨幣政策，歐洲央行副行長金多斯在能源前景討論會上發表講話，歐洲央行行長拉加德發表講話，波士頓聯儲主席柯林斯就經濟和政策前景發表講話。

原油市場基本面綜述

1、高盛維持對布油2023年初的價格預期不變

盡管分析師警告稱，由于經濟疲軟，石油市場將面臨阻力。但高盛表示，鑒于戰略石油儲備出售的結束和歐佩克+減產，其將維持布倫特原油價格在2023年第一季度為115美元/桶的預期不變。該公司在一份報告中表示，在春季最初的動蕩之后，石油市場已經企穩，創紀錄的戰略石油儲備出售量以及俄羅斯強勁的出口幫助抵消了對未來供應中斷的擔憂。

然而，在未來幾個月里，預計需求將季節性增加，并將進入冬季供暖需求高峰時期，這得益于人們從天然氣轉向使用石油。同時，歐盟對俄羅斯石油的禁運將要求對受限的油輪市場進行難以實現的流量調整，這將使石油產量下降產量下降60萬桶/日。

2、美國10月服務業增速放緩至兩年半最慢

美國10月服務業增長速度為近兩年半來最慢，但企業繼續面臨更高的投入價格，證實通脹正在從商品轉移到服務。美國供應管理協會(ISM)的調查顯示，10月非制造業采購經理人指數(PMI)從9月的56.7降至54.4，為2020年5月以來最低。

數據和分析公司OANDA的高級市場分析師Edward?Moya表示：“石油正在與全球經濟前景疲軟和美元急升兩股力量作斗爭�？磥磉@些利空因素不會很快緩解。”

3、花旗：油價難以重回高位

美東時間周三，花旗集團大宗商品研究全球主管莫爾斯（Ed Morse）在接受時表示，盡管中國石油需求有望復蘇，但這仍然不足以導致油價大幅上漲。

他認為，石油價格將跟隨供給信號而不是需求信號，換言之，除非未來石油供應出現大量中斷，否則油價將難以重拾大漲勢頭。

他表示：“讓油價回到110或120美元的唯一方法是利比亞、尼日利亞、甚至伊朗和伊拉克等地出現大量供應中斷。”

4、就業數據或影響美聯儲決策

今晚，美國勞工部將公布10月的非農報告。分析師指出，美聯儲官員們普遍認為，失業率需要上升才能使通脹下降，因為當人們沒有工作時，他們自然會減少或停止消費。另外，分析性認為當前科技企業裁員或凍結招聘的程度還不足以令美聯儲轉變政策，官員們需要看到更多就業市場冷卻的證據。

原油市場技術面分析

若WTI油價跌破85.30美元，81.30美元，然后是9月初低點80.95美元將成為空頭目標，然后WTI油價將指向80.00美元，然后是9月錄得的月線低位76.08美元。同時，上述7月初的阻力線，最新處在89.50美元附近，將成為WTI油價上漲至100日均線91.45美元的支撐。在此之后，10月高位和8月下旬高位分別處在92.65美元和97.30美元附近，將依次成為多頭目標。
2022年11月4日原油市場交易提示

15:45法國9月工業產出月率

16:50法國10月服務業PMI終值

16:55德國10月服務業PMI終值

17:00歐元區10月服務業PMI終值

17:30歐洲央行行長拉加德發表講話

18:00歐元區9月PPI月率

20:30加拿大10月就業人數

20:30美國10月失業率

20:30美國10月季調后非農就業人口

22:00美國10月紐約聯儲全球供應鏈壓力指數

22:00美聯儲柯林斯就經濟和政策前景發表講話

次日01:00美國至11月4日當周石油鉆井總數

次日03:30美國商品期貨交易委員會持倉報告