對于8月市場來說，海外因素的影響會邊際減弱，美聯儲7月加息后，后續將進入經濟數據的觀察期，而且這個觀察期可能會持續整個三季度，后市海外市場會進入加息高峰暫時過去，衰退暫時未到來的階段，這會給市場提供一個估值修復的窗口期。政治局會議對此前市場許多的關注點和預期給予了定調，這會使短線市場呈現一個預期修正的過程。

　　 修正過后，在政策保持穩定性特征的宏觀環境下，后市行情將主要由經濟指標自身的環比變化來定價，經濟的內生性推動將成為行情表現的主要影響因素。而經濟內生推動，又無外乎投資、進出口、消費、疫情、政策等的綜合博弈。經濟下半年總體會維持向上的修復態勢，預計三四季度GDP能達到潛在的5%以上的增速，但中間各個因素的博弈則可能會產生短期的擾動，在此背景下，下半年整體行情預計會維持強勢震蕩的大格局。主線上，下半年主要關注基建和制造業在政策支持下的發力，消費和服務業則仍面臨一定的不確定性，新能源和新能源汽車產業鏈仍可繼續關注，同時也需關注行情的切換，并把握行情切換節奏。