美聯儲大概率加息75個基點

美聯儲將在北京時間7月28日凌晨2時發布議息決議，市場預計此次加息幅度將達到75個基點（bp）以上。這將是美聯儲今年以來的第4次加息，也是連續在兩次會議上加息75個基點。

目前，據芝商所的“美聯儲觀察”工具，期貨市場對于周四美聯儲加息75個基點的概率處于75%左右，剩下的25%則預期加息100個基點。

中金宏觀表示，7月繼續加息75bp仍是基準情形。經濟數據顯示增長動能邊際趨弱，但面對6月繼續攀升至9.1%的高通脹，美聯儲沒有理由在此時“收手”。

野村證券北美經濟分析師Aichi Amemiya表示，6月CPI所表現出來的通脹未能在總體指標和核心指標上放緩，租金相關的構成項進一步加速，具有高度慣性和周期性，表明總需求仍然過于強勁，因此，預計7月FOMC會議將加息100bp。

澳洲第二季通脹率升至21年高位，但尚無見頂跡象

澳洲第二季消費者物價漲幅飆升至21年高點，而隨著食品和能源成本爆漲，通脹率料進一步加速上升，引發市場臆測澳洲利率將需要翻升一倍以上才能抑制通脹。

這份黯淡的報告正值財長查默斯將公布預算預測的前一天。查默斯已經警告說，通脹在好轉之前會變得更糟。

“這將是一個挑戰，”查默斯向記者表示，“通脹大幅上修，增長下修，以及由此帶來的所有影響。”

澳洲統計局周三公布數據顯示，第二季CPI較前季上升1.8%，略低于市場預測的上漲1.9%。CPI同比升幅從5.1%上升到6.1%，是2001年以來的最高值，是工資增長速度的兩倍有余。

一個受到密切關注的核心通脹指標，即CPI截尾均值較前季上升1.5%，較上年同期上漲4.9%，創下自2003年該開始統計該數據以來的最大漲幅。

這使得核心通脹率進一步遠離澳洲聯儲2-3%的目標區間，并鞏固了該央行將在8月2日政策會議上將1.35%的隔夜拆款利率提高50個基點的預期。

期貨市場認為澳洲聯儲8月份加息75個基點的可能性不大，盡管美聯儲預計將在周三晚些時候進行類似幅度的加息。

美元指數

美元指數在107.25左右震蕩。在聯邦公開市場委員會（FOMC）會議之前，美元升值可能與風險回避情緒升級和謹慎情緒有關。值得注意的是，最近混合的美國數據也有助于最近的美元強度。美元指數可能會見證美聯儲之前的不作為，而6月份的美國耐用品訂單（預測為0.4%，而此前為0.8%）可能會試圖取悅交易員。值得注意的是，美國央行預計將宣布加息75個基點，但一些交易員也強調了加息100個基點的理由，這使這一事件在經濟衰退擔憂中變得更加有趣。技術面上，兩個月前的上升趨勢線為美元多頭辯護，除非報價跌破106.30。然而，復蘇走勢需要從107.50開始驗證。鑒于報價成功交易超出短期關鍵支撐線，RSI更為堅挺，MACD看漲，預計美元將延續最新的上漲。

歐元/美元

歐元/美元上漲，刷新盤中高點1.0140附近。在這期間，歐元/美元整理前日跌勢，這是歐元/美元7月11日以來錄得的最大跌幅。歐元/美元自三周水平區域持續反轉，并明顯跌破7月14日以來延續的前期支撐，空頭維持走強的預期。同樣暗示歐元/美元將進一步下跌的是相對強弱指標(14)看跌但未處在超賣。歐元/美元最新反彈，可能會重測1.0200關口，然后測試支撐反轉后的阻力，該水平發稿時處在1.0215附近。7月初以來出現的數個頂部構成的水平區域1.0270-80附近可能會成為多頭目標。分別位于1.0325和1.0335附近的200SMA和6月9日以來的下行傾向阻力也構成上行阻力。

英鎊/美元

英鎊/美元多頭在1.2050附近稍作喘息，處于兩周上升看跌形態當中。也就是說，相對強弱指標最新走強支持英鎊/美元自年線低位回調。然而，200-SM??A和6月中旬以來的下降傾向阻力匯合處1.2080附近成為英鎊/美元上行阻力。即使多頭突破1.2080關口，上述楔形上沿即1.2100附近對于多頭來說也很關鍵。如果英鎊/美元在1.2100上方維持走強，則不排除英鎊/美元將測試月線高點1.2165附近。若英鎊/美元跌破看跌形態構筑的支撐（截至發稿時該水平在1.1995附近），回調前景值得關注。

美元/日元

美元/日元波動驗證最新看跌十字星K線，匯價當日漲幅有所回落，處在136.95附近。在這期間，美元/日元自100SMA回落，處在三日反彈趨勢當中。美元/日元最新構筑十字星K線且遇阻100SMA，上行前景取決于匯價能否突破137.15SMA關鍵水平。即便如此，兩周水平區域137.90附近可能會成為進一步阻力。7月中旬以來的下行傾向阻力截至發稿時處在138.50附近，似乎構成最后阻力。若匯價突破該阻力，將接近最新錄得的數年高位139.40水平。若美元/日元出現回落，將依次指向分別處在136.80和136.20的6月23日至7月14日上行趨勢的50%斐波位和61.8%斐波位。

澳元/美元

澳元/美元已經走高，但周圖構筑W形態，這為未來幾天和未來一周留下整理前景。澳大利亞第二季度消費者物價指數數據已經發布，市場正關注澳大利亞通脹數據，期待澳洲聯儲今后的行動。由于全球通脹持續上升，澳洲聯儲可能會在8月上調利率75個基點，交易員原本預期通脹明顯好于預期。而澳大利亞通脹數據只是加強澳洲聯儲加息50個基點的預期，因此澳元/美元承壓。澳元多頭可能測試處在0.6850和0.6880區間的頸線位。日內將公布重磅事件，包括美聯儲決議，澳元/美元處于下跌行情，有可能出現看跌修正。也就是說，如果多頭走強并突破0.6880/90，那么0.7050/70將成為目標。