中信證券研報指出，展望2024年，我們認為AI將開始全面落地，持續驅動科技產業投資，與此同時，在新的外部再平衡條件下，關鍵科技領域的國產替代也將帶來更多投資機會。站在投資維度，我們判斷算力端將迎來重要投資機遇：一方面，光模塊、服務器等在AI驅動下需求將持續增長；另一方面，半導體設備、AI芯片等在海外管制下發展緊迫性增強。在此基礎上，部分應用場景結合國內大模型能力進行產業創新，通過AI+SaaS模式打開成長天花板，業績將逐步釋放。此外，我們亦建議關注大模型加速迭代開辟豐富場景下的智能駕駛、機器人板塊；技術創新落地下的數據要素、消費電子、運營商板塊，以及估值修復下的互聯網板塊等細分領域。