亞盤市場行情

 

　　 日本央行保持政策不變，將短期利率目標維持在-0.1%。澳元/美元當天小幅上漲。除美元/日元外，美元幾乎在各大板塊都略有下跌。截止目前，美元報價102.53。

　　
外匯市場基本面綜述

克利夫蘭聯儲主席梅斯特:市場對于降息的預期“稍稍超前”于美聯儲，下一階段關鍵在于貨幣政策需要保持緊縮多久。舊金山聯儲主席戴利則認為，可能需要在2024年進行三次降息。芝加哥聯儲主席古爾斯比則認為，美聯儲不應根據市場反應來行動。

加央行行長就降息作出迄今最明確的表態，加拿大央行行長麥克勒姆預計加拿大央行將在2024年下調隔夜利率，但首先需要看到核心通脹持續數月的下行勢頭。

機構觀點匯總

法巴銀行

受美聯儲轉向鴿派政策和整體經濟環境的影響，未來一年對美元持看跌立場，我們還提供了歐元兌美元和美元兌日元的長期目標。

1.美元自高點回落:受經濟數據降溫和美聯儲轉鴿的共同影響，年底美元已從高點大幅回落。

⒉美聯儲的影響和市場定價:美聯儲的鴿派政策加速了美元的下跌。市場目前預計，到2024年底美聯儲將降息約150個基點，與法巴銀行預期一致。如果經濟數據繼續顯示放緩，降息預期有可能進一步擴大。

3.美聯儲降息支持經濟軟著陸說法:預計與美聯儲相比，其他主要央行的降息幅度較小，這將導致美國與其他地區的利差收窄。

4.美元估值與全球投資趨勢:根據法巴銀行的長期估值模型，美元目前被高估了。隨著全球貨幣政策和高收益率的正常化，全球投資者可能會分散美元頭寸。

5.長期貨幣預測:法巴銀行維持看跌美元的預測，預計在2024年底和2025年底，歐元兌美元將分別升至1.15和1.18，美元兌日元將分別跌至135和130。

法興銀行

美元兌日元處于穩定的下行趨勢中。最近，該貨幣對自5月以來首次跌破200日移動均線。

不過，美日在觸及141-140.70附近的中期低點后，開始反彈，但只要保持在146.60-147.40阻力區之下，美日將存在進一步下跌的風險。下一個潛在支撐位位于139.60，該水平是1月以來的漲勢的50%回撤點位，然后是137.25-136.65區間。

盛寶銀行

美聯儲主席鮑威爾對“美聯儲轉向”的確認可能會支撐美元在年底前的看跌環境，雖然美聯儲其他成員有一些反對意見，但季節性因素也支持風險偏好的走勢，本周的PCE可能確認通脹走軟的軌道，美元動能可能在年底前繼續看跌。美指阻力在103.5，支撐在102及101.4

日本央行是本周的一個關鍵事件風險，但在此之后市場可能會變得更加平靜。歐洲央行的鷹派立場以及美元季節性疲軟可能幫助歐美穩定在1.10附近，直至2024年市場檢查軟著陸的希望以及歐洲央行和英國央行的推遲轉向的真實性。歐美阻力在1.10及1.1080，支撐在1.0830及1.0750。

美元上周走低推動了其他貨幣的上漲，日元的漲勢將成為本周的焦點。雖然日元的勢頭最看漲，但日本央行對退出寬松政策的預期的回擊，可能會在焦點轉向美聯儲之前削弱日元的勢頭。美日阻力在146及147.5，支撐在141及139.5。

三菱日聯

我們認為，由于2022年底的迷你預算帶來的負面沖擊，以及能源和食品價格上漲對英國貿易條件的沖擊都有所緩解，英鎊在2023年表現出色。這將使英鎊的吸引力在進入2024年之前下降。

但如果英國核心通脹和服務業通脹放緩的步伐繼續比歐元區和美國更慢，那么明年年初英國央行較歐洲央行和美聯儲在降息方面將相對謹慎，英鎊可能會因此受到進一步提振。然而，預計英國央行將在明年晚些時候持續的通脹風險消退時通過降息來迎頭趕上。

預計英鎊將在2024年晚些時候走弱，預計明年英國經濟增長將保持疲軟。