3月28日晚間，證監會官網披露一批“罰單”，劍指多家券商及相關從業人員。

　　多家券商涉及項目收費不規范等問題

　　具體而言，德邦證券存在保薦工作報告未完整披露質控內核意見、個別員工違規執業等問題。

　　方正證券承銷保薦在個別公司債項目中盡職調查不到位；內核重點關注問題披露不全面，對外報送資料審核把關不嚴；還涉及部分項目收費不規范等問題。

　　五礦證券存在內部制衡機制獨立性不足，部分項目的質控審核人員與內核委員重合；對外報送材料流程審批管理不到位；部分項目收費不規范等。

　　浙商證券存在質控現場核查不到位；內控流程不規范、內控意見跟蹤落實不到位；保薦工作報告未完整披露質控內核關注的問題。

　　長江證券承銷保薦存在質控現場核查制度執行不到位；質控內核意見跟蹤落實不到位；部分項目收費不規范等。

　　華林證券個別項目盡職調查不充分；質控、內核核查把關不嚴；立項程序不規范。

　　由此可見，上述券商所暴露出的問題具有一些共性。如方正證券承銷保薦、長江證券承銷保薦、五礦證券均存在項目收費不規范的問題。這些問題不僅影響了券商自身的業務質量，也對資本市場的健康發展構成了潛在風險。

　　對上述券商的違規行為，證監會均進行了相關要求，要求公司引以為戒，認真查找和整改問題，建立健全和嚴格執行投行業務內控制度、工作流程和操作規范，誠實守信、勤勉盡責，切實提升投行業務質量，并嚴格按照內部問責制度對責任人員進行內部問責。

　　相關人員被問責，有責任人員已離開證券行業

　　此外，證監會還問責了部分公司的相關責任人員。

　　華林證券的朱文瑾作為時任分管投行業務高管、葛其明作為時任投資銀行部總經理，對華林證券本次暴露出的問題負有責任。證監會要求華林證券合規負責人、朱文瑾、葛其明到證監會接受監管談話。

　　方正證券承銷保薦的瞿凡凱作為時任固定收益業務總部債券業務一部總經理，時光楠作為項目負責人，被出具警示函。證監會指出，方正證券承銷保薦在個別公司債項目中盡職調查不到位，未有效核查發行人報告期財務報表合并范圍及財務核算真實性和準確性，違反了，是兩名責任人員被出具警示函的原因。

　　浙商證券的程景東作為分管投行業務高管，戴翔作為投行質控部總經理，因浙商證券存在質控現場核查不到位；內控流程不規范、內控意見跟蹤落實不到位；保薦工作報告未完整披露質控內核關注的問題，被判定負有責任，也被出具警示函。

　　五礦證券的鄭宇作為公司總經理，馬明濤作為公司合規總監，也被出具了警示函。

　　值得一提的是，上述一些人員已經離開了證券行業或是跳槽到新東家。

　　值得一提的是，近年來，證監會多次強調壓嚴壓實中介機構“看門人”責任。

　　2024年10月，證監會在通報證券公司投行業務內部控制及廉潔從業專項檢查情況時表示，通過近年來持續從嚴監管，大部分證券公司較為重視投行內控基礎制度建設，由業務部門、質量控制、內核合規構成的“三道防線”內控體系運行總體有效，項目執業質量水平有所提升，但是個別證券公司仍存在投行內控把關不嚴等問題，一些項目尤其是債券承銷項目盡調核查工作不到位，沒有全面落實勤勉盡責的要求。

　　證監會彼時表示，將認真落實新“國九條”等資本市場“1+N”文件部署，督促所有行業機構以案為鑒、以案促改，持續強化投行業務監管，及時評估監管效果并持續改進監管工作，推動保薦機構進一步提升執業質量，堅守廉潔從業底線，更好發揮證券公司服務實體經濟和國家戰略的功能作用。