光大證券表示，石化化工關注估值修復、供給縮減、政策催化三大主線月的震蕩后，化工板塊當前估值再度回落至低位。截至8月2日，石油石化指數對應PE-TTM為11.7倍，位于近10年以來的25.25%分位值；基礎化工指數對應PE-TTM為26.6倍，位于近10年以來的33.59%分位值，均處于歷史的低位水平。建議關注石化、聚氨酯、磷化工、鈦白粉、滌綸長絲等領域產業鏈布局完整且上游資源豐富的龍頭企業。二是化工品供給縮減，價格大幅上漲利好行業頭部企業。三是政策推動加快形成新質生產力，關注半導體材料等領域國產替代，優先建議關注半導體材料、OLED材料、COC/COP與PEEK等細分新材料。