3月3日,華泰證券認為,DeepSeek通過優化推理成本,有望推動LLM商業化應用加速;诖,看好推理需求釋放帶動IaaS服務商稼動率提升,云廠商有望受益。其次,考慮到R1帶來模型能力提升的同時又可實現低成本部署,有望帶動AI應用加速滲透。最后,盡管目前DeepEP仍需要在Hopper+CUDA+NVLink的框架下實現,但中長期來看,隨著國產卡的適配跟進,技術有望向更多國產生態遷移,國產AI算力板塊有望迎來成長機遇。