亞盤市場行情

 

　　 來自中國的數據顯示，中國的利率遠高于美國、歐洲、英國、澳大利亞......，基本上無處不在。而2024年經濟預計增長將是一個挑戰，財政兩方面都有空間（取決于對債務的擔憂被克服）和貨幣政策（取決于對人民幣貶值和資本外流的擔憂克服）提升。截至目前，美元報價103。45。

　　
外匯市場基本面綜述

美聯儲理事沃勒淡化快速降息的預期，表示：降息應謹慎有序進行，沒有理由像過去那樣迅速降息，如有需要才會那樣做。對通脹可持續的降至2%更有信心。紅海危機不會對基本通脹產生影響。今年放緩縮表是合理的，但僅限于關債部分。

美國1月紐約聯儲制造業指數意外錄得-43.7,為2020年5月以來新低。

歐洲債券需求在年初達到創紀錄的1萬億歐元。

機構觀點匯總

丹斯克銀行

12月，美國和歐元區的實際通貨膨脹率分別從3.1%上升到3.4%,從2.4%上升到2.9%。值得注意的是，歐元區四大經濟體的盈虧平衡通脹率(10年期債券)目前低于美國。因此，歐元區的通脹動態似乎一直低于美國，這表明歐元區潛在通脹的放緩更為明顯。許多人相信，去通脹的敘事正在進行，這使得美聯儲和歐洲央行更有可能在可預見的未來達到通脹目標。

問題仍然是，假設軟著陸的情景出現，這兩個地區緊張的勞動力市場能否在未來幾年抑制潛在通脹。最近基于市場的長期通脹預期表明，相對于美國，歐元區通脹將持續接近2%的目標。我們認為，美國通脹意外上升的可能性較高，可能會給美元提供支撐，因為在這種情況下，全球金融狀況可能需要重新收緊。在持續消費支出的推動下，美國經濟持續保持強勁。雖然目前的市場情緒預期經濟將平穩減速，但必須承認，經濟在很大程度上依賴于大量的政府赤字支出和之前的刺激措施。由于向綠色經濟過渡、全球供應鏈重組、軍事開支增加和醫療保健費用不斷上升，還需要不斷增加支出。結合美國和歐元區的相對增長前景，這可能表明美國的潛在通脹更具粘性。我們傾向于在近期反彈時賣出歐元/美元，尋求長期做空的機會。在其他條件相同的情況下，我們對美聯儲的預測(預計3月份將首次降息，隨后歐洲央行將在6月份降息)表明，第一季度該貨幣對存在上行風險。然而，我們認為，對G10央行的累計定價過于傾向于降息。對歐元/美元而言存在潛在的重新定價可能性。因此，我們維持對歐元兌美元的長期看跌立場，預計該貨幣對將在接下來的12個月內向下移動至1.05。

IG集團

澳元兌美元去年12月觸及的5個月高點0.6871便恢復下跌，由于澳大利亞消費者信心數據惡化和美元升值，目前已經跌破10月至1月的上升趨勢線，回到0.66附近，下方留意200日移動均線0.6584,若進一步跌破不排除回到11月初的高點和12月初的低點0.6525至0.6523美元組成的支撐區。上方的小阻力位位于周五低位0.6678美元，更重要的阻力位在0.6728至0.6734美元區域(1月初多次測試)。不管如何，澳關中期趨勢仍是悲觀的。

法農信貸

歐元兌美元的反彈在2024年初開始逆轉，預計未來幾個月該貨幣對將在當前水平上進一步下滑。貨幣驅動因素的組合將在2024年對該貨幣對產生更大的負面影響，在12個月內將其推回1.05。

歐元兌美元走勢應該會繼續與歐洲央行和美聯儲之間的相對政策前景相關。該行經濟學家預計美聯儲和歐洲央行都將在2024年年中開始降息，但歐洲央行將更積極地放松貨幣政策，從而推低歐元兌美元。

此外，在過去幾年美國經濟衰退開始時，風險厭惡情緒的加劇往往會令歐元兌美元承壓。特朗普當選總統的風險可能會進一步加劇人們對全球貿易戰的擔憂，從而打擊歐元。以及歐元也可能容易受到外圍國家與德國國債利差再次擴大的影響。

Forexlive分析師AdamButton

關國1月紐約聯儲制造業指數從-14.5降至-43.7,這是本月最早的制造業數據，乍一看，該數據表明經濟活動急劇萎縮。新訂單從-11.3暴跌至-49.4。美元指數DXY一度下滑超20點(隨后收復大部分跌幅)。但有跡象表明，這項調查是一個異常值，部分原因是沒有跡象表明制造業活動突然停止，尤其是類似于疫情期間的下降。尤其奇怪的是，未來6個月展望指數均顯著改善，整體指數從12.2升至18.8,新訂單指數從11.3升至25.2。就業、船運和資本支出也有所改善。

這次報告本身并沒有透露出發生了什么,這是本月發布的第一個制造業指數，因此人們更加關注即將發布的數據，但就目前而言，市場正以懷疑的眼光看待該報告。