黃金價格走勢綜述

周四（6月23日）亞市盤初，現貨黃金窄幅震蕩，目前交投于1836美元附近，隔夜美聯儲主席鮑威爾在參議院證詞陳述中承認美國經濟衰退的可能性肯定存在，軟著陸挑戰很大。這令美元承壓，給金價提供支撐；而因為黃金被認為是對沖通脹的工具，英國和加拿大通脹數據均升至40年高位，也增加了黃金的吸引力。不過全球央行的加息預期仍居高不下，國債收益率仍處于較高位置，黃金多頭仍有所顧忌。

金價整體仍處于震蕩走勢，雖然有逢低買盤給金價提供支撐，但金價仍處于所有均線下方，在頂破200日均線1844.80前，后市略微偏向震蕩下行。布林線軌道進一步收口，中線留意布林線軌道1818.01-1873.73區域突破情況。

本交易日關注歐美國家6月份PMI數據的表現，重點關注美國初請失業金人數的變動，留意美聯儲主席鮑威爾在眾議院金融服務委員會就半年度貨幣政策報告做證詞陳述和地緣局勢相關消息。

黃金價格消息面分析

1、費城聯儲行長：希望基準利率到年底超過3％

費城聯儲行長Patrick Harker表示，“我知道我們期望的利率位置，高于3％。到年底時我們將讓數據決定如何達到目標”。

Harker在接受采訪時表示，他贊成在7月會議上將基準利率上調50個基點或75個基點，但這取決于未來幾周的數據。

他說，“我們非常清楚，我們需要采取限制經濟增長的立場，但如何實現這一目標取決于數據。我們再次開始看到一些需求疲軟的跡象，這正是我們想要的”。

他認為，硬著陸是指失業率明顯高于其對4％左右自然失業率的估計，但他不認為這種情況會發生。

2、鮑威爾：經濟衰退的可能性肯定存在 軟著陸挑戰很大

美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾就經濟衰退問題做出了迄今最明確的表態，承認大幅加息可能使美國經濟陷入衰退，軟著陸“非常具有挑戰性”。

“但另一個風險是，我們將無法恢復物價穩定，只能聽任這種高通脹在經濟中扎根，”鮑威爾周三對議員說，“我們不能在這項任務上失敗。必須讓通脹率回到2％水平。”

周三（6月22日）是鮑威爾為期兩天國會聽證會的第一天。在參議院銀行委員會聽證會上，鮑威爾在開場白中表示，為了給40年來最嚴峻的通脹降溫，官員們“預計持續加息是適當的”。

他說，“過去一年，通脹顯然超出了預期，而且還會保持這種勢頭。因此，我們需要靈活應對未來的經濟數據和不斷變化的前景。”

鮑威爾的書面講話內容和上周其在新聞發布會上的表態基本類似，當時美聯儲將基準利率區間上調了75基點至1.50%-1.75%，創1994年以來最大升息幅度。

3、美聯儲面臨壓力

但美元計價的大宗商品除夕夜飆升，全球通脹預期不斷強化，迫使所有其他經濟體央行追隨美聯儲腳步。如果當前危機加速全球經濟衰退的到來，美聯儲可能會面臨巨大的壓力。

Shapiro寫道：“在勞動力短缺、生產限制和運輸延誤得到解決之前，通脹壓力不會完全消退。盡管人們普遍預計今年供應中斷將緩解，但這一前景存在高度不確定。”

荷蘭合作銀行高級美國策略師Philip Marey在研報中寫道：“由于美聯儲仍在低估通脹問題……沒有意識到工資價格螺旋式上升已經開始，我們預計他們將不得不以比現在預期更快的速度加息，但大幅加息也可能會引發經濟衰退。”

當前市場最大的風險是，美聯儲承諾“無條件”打壓通脹，一些原先還擔心激進收水可能引發失業率急劇上升的決策者現在也支持這么做，美元面臨持續上行壓力。

瑞士信貸策略師發布報告稱，1787美元和1874/79美元將是決定金價下一步走勢的關鍵水平，“金價依然需要跌破1787美元才能加劇下行勢頭，并令金價再度測試兩年區間底部1691/77美元。只有跌破該位才會構筑一個重要頂部。若升穿1874/79美元，短期風險將在寬幅區間內轉升，阻力位隨后會在1895美元，然后是1920美元。”

黃金價格技術走勢分析

技術上，黃金價格繼續徘徊在2015年低點/2020年高點區間的23.6%斐波回檔位1832.48附近。背景很重要：價格走勢持續低于2021年8月、2021年12月和2022年1月低點的上升趨勢；在從年度高點回落之后，三角形已經形成。
2022年6月23日黃金市場交易提示

15:15法國6月制造業PMI初值

15:30德國6月制造業PMI初值

16:00歐元區6月制造業PMI初值

16:00歐洲央行公布經濟公報

16:30英國6月制造業及服務業PMI

18:00英國6月CBI零售銷售差值

20:30美國至6月18日當周初請失業金人數

20:30美國第一季度經常帳

21:45美國6月Markit制造業PMI初值

21:45美國6月Markit服務業PMI初值

22:00美聯儲主席鮑威爾做證詞陳述

22:30美國至6月17日當周EIA天然氣庫存

23:00美國至6月17日當周EIA原油庫存

23:00美國至6月17日當周EIA戰略石油儲備庫存