上一期我們對比了不同類型的目標風險型養老目標基金,這一期我們再來了解一下目標日期型養老目標基金。
在目前已有的目標日期型基金中,目標日期主要包括了2025、2030、2035、2040、2045、2050、2055、2060,他們在權益資產配置比例、持有期等方面都存在明顯不同。
具體來看:
2025、2030:距離目標日期較近,權益類資產配置比例較低。比如多只養老目標日期2025基金,目標日期為2025年12月31日,這些基金在今年的權益倉位基本都在25%以下。
2035、2040:有一定的時間來平滑市場波動,權益類資產配置比例適中,目前權益配置中樞大多集中在30%-50%,配置上限大多在40%-60%。
2045、2050:距離退休還有較長時間,權益類資產配置比例較高,目前權益配置中樞大多集中在50%-70%,配置上限可達80%。
2055、2060:投資期限長,能承受較高風險,權益類資產配置比例往往較高,目前權益配置中樞集中在70%-75%,配置上限也可達80%。
需要說明的是,由于不同產品在定位和設計上有差別,以及持有期也存在不同,比如同樣是2030的基金,有的持有期是一年,有的是三年,使得產品權益倉位也會出現比較大的差異,因此具體還需要結合合同約定進一步判斷。
2025、2030:由于距離退休時間較近,投資者對資金的流動性需求相對較高,所以更多的產品設置了較短的持有期,如1年或3年,方便投資者在臨近退休時根據自身財務狀況和市場情況,對資產進行調整或取用。
2035、2040:距離目標日期還有一段時間,且由于權益倉位的占比還比較高,一般持有期以3年為主,部分產品也會設置5年的持有期,主要在于鼓勵投資者進行相對長期的投資,以平滑市場波動對資產的影響。
2045、2050:距離退休還有較長時間,投資者有更多時間來應對市場波動,因此產品的持有期更傾向于3年和5年,主要也是希望發揮長期投資的優勢,爭取獲得更高的收益。
2055、2060:距離目標日期還很長,投資者風險承受能力相對較高,目前大多數產品設置了5年的持有期,也有少部分產品設置的是3年持有期。
2025、2030:由于即將到達目標日期,權益倉位下降,大部分資產配置于流動性好、收益穩定的債券基金、貨幣基金等,以確保資產的穩定性和流動性。
2035、2040:隨著時間推移逐步降低權益資產占比,向更穩健的資產配置過渡,但目前整體權益倉位還比較高,更接近于股債平衡型產品。
2045、2050:距離目標日期還比較遠,還可以在較長時間內保持較高的權益類資產配置,更接近于偏股混合型產品。
2055、2060:距離目標日期更遠,主要投資于權益類資產,如股票型基金、偏股混合型基金等,由于權益倉位高,波動和風險都比較大。
養老目標基金2025、2030
適合風險承受能力較低的投資者。主要包括即將退休或已經處于退休前幾年的人群,他們的投資目標更傾向于資產的保值和穩定增值,無法承受較大的投資風險;還有投資風格較為保守,對資金的安全性和流動性要求較高,不希望投資組合出現大幅波動的投資者。
養老目標基金2035、2040
適合風險承受能力適中的投資者。比如距離退休還有10-20年左右的中年投資者,他們有一定的風險承受能力,既希望資產能夠穩健增值,又不希望承擔過高的風險;以及有一定投資經驗,對市場有一定的了解和認知,能夠接受一定程度的投資波動,希望在風險和收益之間找到平衡的投資者。
養老目標基金2045、2050
適合風險承受能力相對較高的投資者。如距離退休還有20-30年的中青年投資者,他們收入穩定且有較長的投資期限,能夠承受一定的市場波動,希望通過較高比例的權益類資產配置,在長期投資中實現資產的較大幅度增值;還有對投資有一定的了解和研究,愿意承擔一定風險以獲取更高收益,并且能夠承受投資過程中較大波動的投資者。
養老目標基金2055、2060
適合風險承受能力高的投資者。比如年輕的、工作時間不長的投資者,他們有較長的投資期限,部分人群有較強的風險承受能力,能夠承受市場的大幅波動,追求較高的投資收益,希望通過長期投資實現資產的快速增值,為未來的養老生活積累更多的財富;另外還有專業投資者或投資機構,他們具有專業的投資知識和技能,有能力把握市場的短期波動和長期趨勢,通過積極的投資策略獲取高額收益。
雖然不同目標日期的基金存在諸多差異,但這些基金也有一些共同點。總結來說有以下五點:
產品性質:都屬于養老目標基金中的目標日期基金類別,可滿足個人養老投資需求,也可滿足其它更多樣化的投資需求。
投資目的:均以追求資產的長期穩健增值為目的,鼓勵投資人長期持有,為投資者的養老生活或其它規劃積累資金。
運作方式:都采用成熟的資產配置策略,運用“下滑曲線”機制,根據目標日期動態調整資產配置,合理控制投資組合波動風險。
監管要求:都需要遵守相關的法律法規和監管規定,在產品設計、投資運作、信息披露等方面接受嚴格監管,以保障投資者的權益。
稅收優惠:若符合個人養老金相關規定,投資這些養老目標基金的Y份額,在滿足相關條件時,可以享受一定的稅收優惠政策。