花旗發布研究報告稱,維持微創機器人-B(02252)“買入/高風險”評級,并預計其會于2025年實現盈虧平衡。另稱反貪腐運動預將進一步影響第三季經營,預計銷售增長將推遲至第四季至明年首季,相應將2023至25年收入預測下調47%/13%/17%,目標價由50港元下調至45港元。 報告中稱,公司中期收入同比增長44%至4800萬元人民幣,較該行預測低約13%,期內取得凈虧損約5.39億元人民幣,毛利率從2022年上半年的65.9%下降至46.4%,研發費用也下降約7%,銷售費用則增長近一倍至1.27億元人民幣。此外,由于大型設備配置許可配額發放得較晚,導致公司旗艦產品圖邁圖邁手術機器人商業化進展也較預期慢,今年上半年共中標三份合約。