9月11日，第三方機構發布今年前8個月國內證券私募行業業績監測月報。數據顯示，國內股票策略私募機構前8月平均虧損1.54%。而在1月至7月，平均盈利為3.49%。同時，根據另一家第三方機構的最新監測數據，在行情持續低位震蕩的8月28日至9月1日當周，國內股票私募機構平均倉位大幅上揚，創出今年以來新高。 多家一線私募最新策略研判顯示，目前私募機構對A股中期逐步修復向好普遍抱有較為積極的預期。 前8月平均虧損1.54% 9月11日，第三方機構朝陽永續發布最新的私募行業業績監測月報數據，截至8月31日（因信息披露合規等原因，私募基金凈值及業績測算數據相對滯后），前8月股票策略私募機構平均虧損1.54%。 具體來看，朝陽永續監測的總計3717家股票策略私募機構，前8月實現正收益的機構數量為1538家，占比為41.38%。其中，同期收益率高于10%的機構數量為422家，占比為11.35%。截至8月末，今年以來虧損幅度超過10%的私募機構達到309家，占比接近10%。 分規模來看，在0至5億元、5億元至10億元、10億元至20億元、20億元至50億元、50億元至100億元、100億元以上等六個股票私募機構規模組別中，10億元至20億元規模的股票私募機構前8個月平均盈利0.82%，位列第一位；5億元至10億元規模組別的股票私募機構同期虧損1.00%，位列第六位。 百億私募表現不佳 數據顯示，在8月市場先抑后揚、全月整體震蕩走弱的市況中，國內百億級股票私募前8個月的收益率也同步“由正轉負”。 具體來看，朝陽永續數據顯示，機構監測的百億級股票私募機構今年前8個月平均小幅虧損0.35%。而在前7個月，百億級股票私募機構的平均收益率則為3.50%；由此計算，8月份百億級股票私募全月平均虧損近4個百分點。 此外，數據顯示，不少2022年業績表現較差的百億私募，在今年前8個月依舊表現低迷。其中，少數派投資、喆顥資產等股票主觀多頭私募今年前8月虧損幅度均在10%左右。 在量化私募機構方面，艾方資產等多家知名百億級量化私募旗下產品，今年前8個月的平均收益率也意外“告負”。此外，磐耀資產、復勝資產等部分前兩年業績表現靚麗的“準百億股票私募”，今年也出現虧損。而在表現領先的百億私募方面，景林資產、寬德投資、穩博投資等機構則排名居前。 業內人士表示，今年以來A股市場風格輪動較快，市場結構性機會更多集中在少數投資主題方向，在這一市場環境下，“船大難掉頭”的中大型股票私募管理人往往適應性不佳，特別是在重倉板塊表現較弱時，就會遭遇業績寒潮。 磐耀資產相關人士表示，今年該機構在軍工和醫藥兩大板塊上均進行了長期的重倉配置，相關板塊遲遲未有較強表現，拖累了公司旗下產品的凈值數據。 市場有望逐步企穩 另據第三方機構私募排排網9月11日最新發布的私募倉位監測數據，截至9月1日，國內股票私募機構平均股票倉位為81.76%，環比前一周大幅上升3.95個百分點，并創出2022年4月8日以來的接近17個月新高。此外，截至9月1日，百億級股票私募平均倉位從前一周的74.49%飆升至83.09%，創出今年以來新高，單周加倉力度也為歷史罕見。 本周多家一線私募最新策略觀點顯示，目前私募業內對A股市場的逐步企穩向上普遍抱有較為正面的預期。 靖奇投資相關人士認為，近期資本市場及經濟領域利好政策密集出臺，包括在房地產領域，全國多地相繼放松各類限購措施。雖然從市場反饋來看，并未徹底扭轉頹勢，但賣空動能已明顯減弱，北向資金的流出也明顯收窄。伴隨著市場成交額逐漸縮量，在政策底之后，“市場底”也有望在當前一段時間內逐步確立。在經濟、股市預期尚未徹底扭轉之前，政策后續大概率會繼續加碼，這將為資本市場注入更多信心與活力。 名禹資產相關人士表示，近期國內房地產政策不斷優化、進出口數據超預期回升、PMI連續三個月改善、PPI連續走強，這些跡象均說明宏觀經濟和企業盈利正在確認底部。疊加險資入市進一步打開空間，一系列影響長期市場生態的政策還在落地之中，A股市場有望逐步確認短期及中長期底部。